В маржинальній торгівлі початкова маржа — це мінімальна маржа, необхідна для відкриття позиції. Кредитне плече, що використовується трейдерами, безпосередньо впливає на початкову маржу. Чим нижче кредитне плече, то вища початкова маржа. Розгляньмо, як розраховується початкова маржа в безстроковій та ф’ючерсній торгівлі USDT. 

 

 

Формула

Початкова маржа = Вартість позиції / Кредитне плече 

Вартість позиції = Розмір позиції × Ціна маркування

 

 

Приклад

Трейдер A відкриває контракт на 0,5 BTC на $50 000 з кредитним плечем 10х. Припустимо, що ціна маркування становить $50 500.

 

Початкова маржа = 0,5 × 50 500 / 10 = 2525 USDT

 

Зверніть увагу, що початкова маржа, показана на вкладці позиції, включає комісію тейкера, яка може виникнути при закритті позиції.

 

 

 

Орієнтовна комісія за закриття позиції розраховується трохи інакше залежно від напрямку позиції — лонг або шорт.

 

Формула для Лонг позицій:

Орієнтовна Комісія за Закриття Позиції = Розмір позиції × Середня ціна входу Позиція × (1 − 1 / Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера

 

Повертаючись до прикладу трейдера А: Трейдер A відкриває контракт на 0,5 BTC за ціною $50 000 з кредитним плечем 10x.

Згідно з розрахунком наведеного вище прикладу:

Орієнтовна Комісія за закриття позиції = 0,5 × 50 000 × (1 − 1 / 10 ) × 0,055% = 12,375 USDT

 

У цьому випадку початкова маржа для позиції становить (2525 + 12,375) або 2537,375 USDT. 

 

 

Формула для Шорт позицій:

Орієнтовна Комісія за Закриття Позиції = Розмір позиції × Середня ціна входу Позиція × (1 + 1 / Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера

 

Повертаючись до прикладу трейдера  А: Трейдер A відкриває контракт на 0,5 BTC за ціною $50 000 з кредитним плечем 10x.

 

Згідно з розрахунком наведеного вище прикладу:

Орієнтовна Комісія за Закриття Позиції = 0,5 × 50 000 × (1 + 1 / 10 ) × 0,055% = 15,125 USDT

 

У цьому випадку початкова маржа для позиції становить (2525 + 15,125) або 2540,125 USDT. 

 

 

Важлива примітка:

Як показано в формулі початкової маржі, вона розраховується як Вартість позиції / Кредитне плече, де Вартість позиції = Розмір позиції × Ціна маркування. Оскільки ціна маркування змінюється в режимі реального часу, початкова маржа також змінюється. Коли ціна маркування зростає, вартість позиції збільшується, що, у свою чергу, підвищує вимогу до маржі. Однак якщо ви утримуєте лонг позицію, це не збільшує загальний ризик для вашого акаунта, оскільки нереалізований прибуток компенсує зростання необхідної маржі.